Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для эффективного управления бизнесом, повышения его стабильности требуется оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия (ФХД). В процессе его проведения исследуется экономическая деятельность организаций, соответствие заявленным планам, изучается имущественное состояние для выявления неиспользованных резервов.

Составляющие проверки

В изучении ФХД компании учитываются три фактора:

• имущественное состояние;
• финансовое положение;
• итоги деятельности.

Все составляющие тесно связаны и разделены только для получения более конкретных результатов по аналитическим процессам.

Положение имущества

Имущественное состояние оценивается по таким компонентам:

• баланс интегрированный;
• динамика собственности;
• совокупность данных имущественного состояния.

Баланс основан на создании облегченной модели, в которой  разделяются все показатели. Такой подход позволяет более точно отследить изменения  по балансовым статьям.

В некоторых случаях целесообразно отделять все виды анализа, проводить их обособленно. Движение имущественных статей оценивается путем изучения состояния собственности в составе активов на начало и конец определенного периода. Также учитывается структура их роста или снижения.

Имущественное состояние оценивается, как сумма средств, выделенных на нужды предприятия. Сюда входят результаты оценки активов, находящихся на  балансе фирмы. Также учитывается, какую долю занимает активная часть основного капитала – оборудование, транспорт и прочее. Увеличение показателя считается положительным фактором.  В расчетах используются коэффициенты:

• износа (уровень изношенности основных активов относительно начальной цены);
• годности – дополнение к износу до 100%;
• обновления – доля новых вложений от процента, оставшегося на конец периода;
• выбытия – исключение части капитала из хозяйственного оборота по какой-либо  причине.

Высокий уровень износа считается неблагоприятной тенденцией.

Финансовое положение

Состояние финансов оценивается по двум компонентам:

• ликвидности фирмы;
• стабильности бизнеса.

Ликвидность компании – это способность в полной мере выполнять обязательства не нарушая сроки.

В расчетах учитываются коэффициенты:

• величина личного оборотного капитала (объем активов, финансируемый за счет внутренних источников, разница между имеющимися средствами и обязательствами на текущий период);
• подвижность работающего капитала – часть средств в денежном эквиваленте, то есть реализуемых активов (нормальным считается показатель от 0 до 1);

Также учитываются:

• текущая ликвидность – соотношение рублей активов к одному рублю обязательств (нижний предел – 2);
• быстрая – рассчитывается с учетом текущих активов за вычетом минимально платежеспособной части (минимальный порог -1);
• абсолютная – определяет часть краткосрочных задолженностей, которые фирма может погасить по первому требованию (рекомендательная нижняя граница – 0,2).

Финансовая стабильность бизнеса анализируется путем изучения важной характеристики – устойчивости предприятия на долгосрочную перспективу. Расчет основан на финансовой структуре фирмы, степени зависимости от инвестиций и кредиторов.

Стабильность фирмы

Экономическое положение определяется показателями:

• концентрация личных средств, определяет долевую часть владельцев в общей сумме, вложенной в бизнес (минимальный порог 60%);
• величиной заемного капитала – от 100% отнимается показатель личного капитала;
• зависимость от инвесторов – значение, обратное концентрации личных средств;
• подвижности – определяет часть собственных средств, вложенных в текущую деятельность (значение нестабильно, так как зависит от структуры и отрасли);
• структуры долгосрочных вложений – показывает, какая доля капитала и других активов, вне оборота финансируется извне, а какая, за счет личных средств;
• соотношения личных средств и привлеченных;

Рост показателей указывает на усиление зависимости фирмы от кредиторов и внешних инвесторов, то есть на снижение финансовой стабильности.

Деловая активность

Продуктивность работы и использования ресурсов оценивается с учетом таких показателей:

• оборачиваемости инвестируемых средств – показывает, какой объем реализованного товара приходится на вложенный рубль (рост показателя считается благоприятным знаком);
• стабильности роста – характеризует темп развития компании в будущем при определившемся соотношении финансируемых источников, рентабельности, дивидендах и так далее.

Аналитические данные не будут полными без оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия с показателями рентабельности. Задача проверки – установить прибыльность компании и уровень эффективности использования вложений. К этому блоку относится рентабельность инвестируемого капитала и личных средств. Экономически выясняется, сколько рублей заработка приходится на рубль вложенного (личного) капитала.

Цели проведения анализа

Задачей экономической оценки финансово-хозяйственной деятельности  предприятия является обнаружение резервов для повышения эффективности работы компании. Рост запланирован за счет использования выявленных активов. Проверка должна обеспечить большую прибыльность и повысить конкурентные преимущества компании. Недостаточная стабильность может стать причиной недостатка финансирования. Нерациональное использование средств препятствует развитию бизнеса и сокращает его доходность. Анализ позволяет найти и обосновать параметры устойчивости. Итоги проверки покажут реальное положение дел на предприятии на текущий период.